Die passende Trading Strategie finden
Die grundlegende Frage, die sich beim Handel an den Märkten stellt, ist die Wahl einer bestimmten Trading-Strategie. Dies ist das Element des Handels, das Anfänger so stark beeinflusst, dass es darüber entscheidet, ob es sich lohnt, sich mit dem Markt zu befassen, oder ob es besser ist, sich von ihm fernzuhalten.
Erfahrene Händler hingegen wissen, dass gewinnbringende Börsenhandelsstrategien nur dann von Bedeutung sind, wenn sie mit einem entsprechend angepassten Handelsstil Hand in Hand gehen. Dies wiederum hängt davon ab, welchen Zeitparameter der Händler wählt, um sich bei seinem Handelsabenteuer zu orientieren.
Durch die Wahl eines speziellen Zeitfaktors sind wir natürlich nicht verpflichtet, eine Vereinbarung mit dem Markt zu treffen, die uns daran hindert, unsere Meinung zu ändern. Wir können jederzeit unsere Meinung über die Wahl unseres Stils ändern und uns für eine andere Strategie entscheiden.
Wichtig ist jedoch, dass man es nicht übertreibt, wie in jedem anderen Bereich des Lebens auch. Zum Beispiel, nicht zu einem System zu wechseln, das uns dazu bringt zu viel zu handeln. Auf dem Markt lauern viele Fehlsignale auf die Händler, und ein großer Teil davon ist die Folge der verwendeten Strategie.
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Einteilung der Trading Strategien nach Stilrichtungen
Eine Trading Strategie ist die Summe der Aktivitäten im Zusammenhang mit der Eröffnung einer Position und ihrer weiteren Verfolgung, einschließlich ihrer Schließung. Trading Strategien sind an einen bestimmten Zeitintervall gebunden. Aus diesem Grund werden die wichtigsten Trading-Stile mit einer genauen Angabe des Zeitparameters definiert.
Jede einzelne Strategie funktioniert bei bestimmten Marktbedingungen. Deshalb ist es wichtig, zunächst festzulegen, welcher Trading-Stil am besten zu Ihnen passt, damit Sie diesen Stil als Ihren eigenen definieren können. Der Stil bestimmt, welche Strategien uns zusagen und welche wir ablehnen.
Der grundlegende Trading Stil, der angehende Händler begeistert, ist das so genannte Daytrading. Dieser Stil spricht vor allem Akteure an gehebelten Märkten an, d.h. diejenigen, die tagtäglich eine Hebelwirkung, den so genannten Leverage, einsetzen. Es ist die Hebelwirkung, die dazu führt, dass selbst kleinste Bewegungen bei einzelnen Instrumenten zu einer massiven Veränderung des Eigenkapitals auf unserem Konto führen.
Das Konzept des Daytrading besteht darin, Positionen einzugehen, die maximal einen Handelstag gehalten werden. Im Falle des Devisenmarktes kann der Handel maximal bis 23:59 Uhr andauern und alle Positionen müssen geschlossen werden. Mit dieser Trading-Art schützt sich der Daytrader vor Kurslücken (Gaps) zwischen den einzelnen Börsentagen, so das größere Kursverluste vermieden werden.
Daytrading - es wird nur Intraday gehandelt
Daytrading ist die ideale Strategie für alle, die es sich leisten können, praktisch den ganzen Tag die Charts zu verfolgen. Darüber hinaus erfordert dieser Stil eiserne Disziplin und Konsequenz im Handeln. Bei diesem Trading-Stil müssen Sie schnelle Entscheidungen treffen und Ihre Verluste sofort begrenzen. Natürlich ist dieser Stil nicht frei von Nachteilen. Der Hauptgrund ist die Tatsache, ständig vor dem Computer zu sitzen und das bestimmt unseren Tag.
Wenn Sie sich für diesen Trading-Stil entscheiden, müssen Sie also Zeit haben, um den Markt zu analysieren und Positionen einzugehen. Es verlangt von uns, dass wir nur liquide Märkte und Instrumente auswählen. Andernfalls wäre dieser Stil völlig sinnlos, da eines seiner Hauptziele darin besteht, eine Position so schnell wie möglich zu schließen.
Swing-Trading - Handel über mehrere Tage
Swing-Trading ist ein weiterer Handelsstil, der auf den kurzfristigen Handel ausgerichtet ist. In diesem Fall bedeutet "kurz" jedoch, dass es sich um einen Zeitraum von wenigen bis mehreren Handelstagen handelt. Bei diesem Stil ist eines der Hauptkriterien für die Eröffnung von Positionen die technische Analyse. Das Ziel des Händlers ist es, ein Instrument mit kurzfristigem Aufwärts- oder Abwärtspotenzial zu finden.
Der Begriff, der diesen Stil definiert, kommt von dem Versuch, eine Bewegung von einem lokalen Extrem zum anderen einzufangen. Alle Arten von Formationen, die das Ende eines Trends ankündigen, sind bei diesem Marktansatz äußerst wichtig. Auch die Trendanalyse höherer Ordnung spielt hier eine wichtige Rolle. Denn nach der Dow-Theorie hält ein Trend viel länger an, als man denkt.
Für all diejenigen, die gerne hauptberuflich handeln würden, dies aber aus verschiedenen Gründen nicht tun können, ist der Swing-Ansatz interessant. Dieser Ansatz erfordert einen wesentlich geringeren Zeitaufwand als das bereits erwähnte Daytrading. So kann ein Spekulant die Marktanalyse gleichzeitig mit seiner Vollzeitbeschäftigung oder mit der Führung seines Unternehmens vereinbaren. Wenn man Positionen in einem mehrtägigen Zeitrahmen eingeht, kann man von einem etwas größeren Intervall profitieren.
Die Eingabe von Orders auf dem Stunden- oder Tages-Chart ermöglicht es, die Position zu verwalten und gleichzeitig die beruflichen Angelegenheiten abzustimmen. Gleichzeitig sollte man bedenken, dass es zahlreiche Risiken gibt, die z. B. mit dem Auftreten von Lücken zwischen den Sitzungen (im Falle des Aktienmarktes) sowie von Wochenendlücken auf dem Devisenmarkt (Devisen-Trading) verbunden sind.
Positionshandel - der langfristige Handel
Für diejenigen, die die Märkte langfristig betrachten, gibt es den Positionshandel, ein Ansatz, bei dem der Händler eine Position mit Blick auf die kommenden Wochen, Monate und manchmal sogar Jahre einnimmt. Bei diesem Stil wird, wie bei keinem der oben genannten, einer fundamentalen Sichtweise des Marktes Vorrang eingeräumt. Daher entscheidet sich der Händler bei seiner Entscheidung für den Kauf von unterbewerteten Aktien oder den Verkauf von überbewerteten Aktien.
Die Idee des Positionshandels ist es, den aktuellen Trend maximal auszunutzen. Der Händler verbringt wenig Zeit mit der Analyse und der Durchführung des betreffenden Handels. Menschen, die diesen Ansatz beim Handel verfolgen, verwenden oft den Ausdruck, dass Geld sie reich macht. Bei einer so geringen Entscheidungshäufigkeit kann man sagen, dass ihre Entscheidungen darauf hinauslaufen, einige wenige "Perlen" auszuwählen, in die sie dann ihr Kapital investieren. Das ist der Trading Stil, der die geringste Hebelwirkung und die geringste Aufmerksamkeit des Händlers erfordert.
Der Hauptvorteil dieses Ansatzes besteht sicherlich darin, dass Sie, wenn Sie einen anderen Beruf als den Handel ausüben, keine Abstriche machen müssen, um die beiden Tätigkeiten miteinander zu vereinbaren. Der Zeitaufwand für die Analyse des Marktes ist im Vergleich zur Dauer einer bestimmten Position vernachlässigbar. Darüber hinaus gibt es bestimmte Gewinne aus dem langfristigen Handel, die weiter unten bei der Erörterung des Carry Trading beschrieben werden. Beim Einsatz einer geringen Hebelwirkung muss der Spekulant mit höheren Kapitalanforderungen rechnen. Ein weiteres Risiko, das häufig übersehen wird, ist das so genannte Eintrittsrisiko, das nach einer gewissen Zeit völlig in Vergessenheit gerät. Auf dem Aktienmarkt wird dies als "Buy-and-forget-Risiko" bezeichnet.
Entscheidet sich ein Händler jedoch für ein langfristiges Engagement am Markt, muss er bedenken, dass das Halten einer Position, die einen Verlust abwirft, eine bedrohliche Wirkung auf seine Psyche haben kann. Einer der offensichtlichsten Nachteile ist der fehlende Kontakt zum Markt, der dazu führen kann, dass das Halten bestimmter Positionen nicht gerechtfertigt ist. Das liegt daran, dass, wenn man den Markt nicht regelmäßig analysiert, Geschäfte, die schon längst hätten geschlossen werden müssen, weiterhin gehalten werden.
Es sind die oben genannten Stile, die unsere Einteilung der Strategien nach dem Kriterium der Auftragsdauer bestimmen. Strategien, die für den Daytrading entwickelt wurden und im Daytrading eingesetzt werden, sollten dies auch bleiben. Viele Anfänger machen den grundlegenden Fehler, einen erfolglosen Tageshandel in einen Positionshandel umzuwandeln, in dem Glauben, dass der Markt sich schon drehen wird und sie zumindest mit der sprichwörtlichen Null herauskommen. Wir sollten solche Fehler nicht machen und die Strategien so nutzen, wie sie vorgesehen sind, und uns an die Regeln des Kapitalmanagements halten.
Welche Trading-Strategien sind geeignet?
Wir können die Strategien unterteilen in jene, die Signale im Minutentakt erzeugen, und jene, die alle paar Tage ein Signal geben. Es ist daher wichtig, einen bestimmten Stil zu wählen, um festzustellen, welche Strategien besser geeignet sind und welche vom Trader verworfen werden. Ein Händler, der im Swing-Trading-Stil handelt, muss alle Strategien ablehnen, die mehrere bis Dutzende von Signalen pro Tag erzeugen. Wenn die Wahl seines Handelsstils auf die Tatsache zurückzuführen ist, dass er Vollzeit arbeitet und tagsüber den größten Teil seiner Zeit für berufliche Angelegenheiten aufwenden muss, kann er es sich nicht leisten, in so kurzen Abständen zu handeln. Die Wahl einer geeigneten Strategie hängt also nicht von der Rendite ab, die sie erwirtschaftet, sondern vor allem von der Veranlagung des Händlers, der sie anwenden will.
Eine Anlagestrategie auf dem Aktienmarkt wie auch auf dem Devisenmarkt muss effektiv sein. Trotz des offensichtlichen Charakters des vorherigen Satzes folgen die Verhaltensweisen der Händler nicht immer den obigen Ausführungen. Unabhängig davon, für welchen Ansatz wir uns auf dem Markt entscheiden, müssen wir alle Vor- und Nachteile einer bestimmten Strategie kennen. Wenn uns ein bestimmter Ansatz sinnvoller erscheint, dann muss die gefundene Strategie zahlreichen Tests unter verschiedenen Marktbedingungen sowie mit unterschiedlichen Instrumenten unterzogen werden. Eine Ausnahme ist eine Strategie, die nur für ein Instrument (z.B. EUR-USD) entwickelt wurde.
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Nur Strategien, die positive Renditen erzielen, sind eine Überlegung wert. Der Händler muss auch in der Lage sein, eine bestimmte Vorgehensweise zu charakterisieren. Darunter verstehen wir die Fähigkeit zu beschreiben, für welche Marktbedingungen die Strategie entwickelt wurde und mit welchen Instrumenten sie am besten funktioniert. Der Händler hat dann ein vollständiges Bild von den Vor- und Nachteilen der Strategie und kann sowohl das Risiko als auch das Kapital besser verwalten. Im Folgenden werden zwei der beliebtesten Marktstrategien beschrieben, die von Devisenhändlern verwendet werden.
Scalping - ist beim Daytrading sehr beliebt
Scalping ist die beliebteste Strategie der Daytrader auf dem Devisenmarkt. Auf verschiedenen Strategie-Foren, Day-Trading-Forum Themen sind mit Strategien, die als Scalping gefüllt. Beim Scalping geht es darum, aus kleinen Kursbewegungen Gewinne zu erzielen. Die Schließung einer Position erfolgt in der Regel innerhalb einer kurzen Zeitspanne im Vergleich zur Eröffnung. Das Ziel des Händlers bei dieser Handelsstrategie ist es, mit jeder Position kleine Gewinne zu erzielen. Der Händler eröffnet eine große Anzahl von Positionen, mit denen er einen kleinen Gewinn erwirtschaftet, so dass das Gesamtergebnis für ihn zufriedenstellend ist. Wie nirgendwo sonst erfordert die Strategie vom Händler eiserne Disziplin, da er befürchtet, dass ein größerer Verlust seine Gewinne auffrisst.
Carry-Trades
Eine ganz andere Strategie ist das Carry-Trading. Es handelt sich um eine Strategie, die als langfristige oder Positionshandelsstrategie eingestuft werden sollte. Der Carry-Trade-Ansatz basiert darauf, langfristig Geld am Markt zu verdienen, indem die Zinsdifferenz ausgenutzt wird. Dies lässt sich am einfachsten durch den Vergleich zweier Länder und ihrer Zinssätze definieren. Wenn wir zwei Währungen finden, bei denen die Zinsdifferenz signifikant ist, d.h. eine Währung hat einen höheren Zinssatz als die andere, können wir mit dem Unterschied im Zinswert zwischen der einen und der anderen Währung rechnen. Schließlich ist ein Swap mit einer Gebühr für die Zinsdifferenz verbunden.
Bevor Sie eine Handelsstrategie auf einem Handelskonto einsetzen, sollten Sie deren Funktionsweise auf einem Demokonto testen. So können Sie die Gültigkeit der Annahmen der Strategie ohne Risiko testen. Hier können Sie ein Demokonto eröffnen.
Wenn wir eine Position einnehmen, die auf eine Aufwertung der Währung mit dem höheren Kurs hindeutet, können wir mit einem positiven Swap rechnen, d.h. einem, der uns am Ende des Tages in Rechnung gestellt wird. Die Höhe des positiven Swaps hängt von den aktuellen Zinssätzen und dem gewählten Broker ab. Dies ist eine sehr profitable Strategie für Währungen mit hohen Kursen, die sich in einem Aufwärtstrend befinden. Damit können Sie ein wesentlich höheres Einkommen erzielen, das nicht nur von der Bewertung des Währungspaares abhängt, sondern auch von der Dauer der Transaktion. Im Falle von Währungen, die an Wert verlieren, kann kein Swap die damit verbundenen Verluste ausgleichen. Grundlegendes Kriterium ist daher der aktuelle Trend und die Bestätigung des Handels durch die Fundamentalanalyse. Weitere Informationen zu Carry-Trade-Strategien werden in Kürze folgen.
