Der Bund Future an der Terminbörse Eurex
Der Bundfuture ist ein Terminkontrakt, der an der Eurex gehandelt wird und die Rendite der deutschen Bundesanleihen abbildet. Der Kontrakt hat eine Laufzeit von 10 Jahren und wird in 5-Jahres-Tranchen gehandelt. Der Preis des Kontrakts wird in Punkten angegeben und die Basiswährung ist der Euro.
Der Bundfuture ist ein sehr wichtiger Indikator für die Zinsentwicklung in Deutschland und wird daher von vielen Anlegern und Händlern genau beobachtet. Die Rendite der deutschen Bundesanleihen ist auch ein wichtiger Faktor für die Zinsentscheidungen der Europäischen Zentralbank (EZB).
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Der Bundfuture ist ein sehr volatiles Finanzinstrument und die Kurse können sich schnell ändern. Daher ist es wichtig, die Entwicklung genau zu beobachten und sich gut zu informieren, bevor man in den Kontrakt investiert.
Die aktuellen Future-Kurse findet man hier an der Eurex.
Seit wann gibt es den Bund Future?
Der Bundfuture ist ein Finanzderivat, das an der Eurex, der Europäischen Terminbörse, gehandelt wird. Es basiert auf dem Euro-Bund-Future, den ersten Future, der an dieser Börse gehandelt wurde. Der Kontrakt wird in 0,01% Schritten gehandelt und hat eine Laufzeit von maximal 9 Monaten.
- Der Preis des Kontrakts ist in Prozent des Nominalwerts des jeweiligen Bundesanleihen-Kontrakts angegeben.
- Der erste Future wurde am 31. Oktober 1998 gehandelt. Seitdem ist der Bundfuture zu einem der meistgehandelten Kontrakte an der Eurex geworden.
- Im Jahr 2022 wurden durchschnittlich rund eine Millionen Kontrakte pro Tag gehandelt.
Wie funktioniert der Euro Bund Future?
Der Bundfuture ist ein Finanzderivat, das an der Eurex gehandelt wird und die Rendite der deutschen Bundesanleihen abbildet. Die Laufzeit der zugrundliegenden Anleihen beträgt ca. 10 Jahre. Der Kontrakt wird in Euro notiert und hat einen Nennwert von 100.000 Euro.
Der Bundfuture ist eine Terminkontrakt: Man verpflichtet sich, eine bestimmte Menge Anleihen an einem bestimmten Termin zu kaufen oder zu verkaufen. In unserem Fall ist die zugrundeliegende Ware die Rendite der deutschen Bundesanleihen.
Der Euro Bund Future im Überblick:
- Börsenkürzel: FGBL
- ISIN: DE0009652644
- Kontraktnennwert: 100.000 Euro
- Kupon: 6 Prozent
- Basiswert: eine langfristige fiktive Schuldverschreibung der BRD, mit einer Laufzeit von 8,5 bis 10 Jahren (Anleihen aus Italien, Frankreich, Spanien oder der Schweiz auch möglich)
- Verfallsmonate: jeweils dritter Freitag im März, Juni, September und Dezember
- Tick-Wert: 0,01 % (Tick) entspricht einem Wert von 10,00 Euro
- Laufzeit des Futures: maximal 9 Monate
- Erfüllung durch: Lieferung diverser Bundesanleihen (börsennotiert) mit einer Laufzeit 8,5 bis 10 Jahre.
- Handelszeit: 2.00 Uhr - 22.00 Uhr MEZ
Wie verhält sich der Bund-Future bei Zinsveränderungen? Bei steigenden Zinsen fällt der Future und bei fallenden Zinsen steigt der Future-Kontrakt.
DAX-Trader
Wie erfolgt die Erfüllung bei Fälligkeit? Die Clearingstelle der Eurex veröffentlich vor Ablauf des Euro-Bund-Future eine Liste der möglich lieferbaren Anleihen. Der Verkäufer des Future entscheidet dann, welche der aufgeführten Anleihen er liefert. Er wird sich für die günstigste Variante entscheiden. Die Lieferbaren Anleihen und die Konvertierungsfaktoren findet man hier.
Warum ist der Bundfuture so beliebt bei Anlegern?
Der Bundfuture ist ein beliebter Anlagemöglichkeit für viele Investoren, da er eine Reihe von Vorteilen bietet. Zum einen ist der Bundfuture eine gute Möglichkeit, um in Staatsanleihen zu investieren, da er eine geringere Volatilität aufweist als andere Anlageprodukte.
Zudem bietet der Bundfuture Anlegern die Möglichkeit, kostengünstig über eine Bank oder Broker zu handeln. Die Geld und Briefkurse sind sehr eng und die Gebühren der Eurex sehr überschaubar.
Langfristige Kursentwicklung des Futures:
Longterm Investor
Wie kann ich den Bundfuture handeln?
Der Kurs des Kontrakts wird in Punkten angegeben und entspricht dem Preis des zugrunde liegenden Euro-Bonds. Ein Punkt entspricht 10 Euro. Der Handel mit dem Bundfuture ist relativ einfach. Zunächst müssen Sie ein Konto bei einem Broker eröffnen, der den Handel an der Eurex anbietet. Dann können Sie direkt am Terminal des Brokers oder über die Handelsplattform des Brokers ordern.
Die Ordergröße ist auf die zur Verfügung stehenden Margin begrenzt. Beim Kauf eines Kontrakts gehen Sie long, beim Verkauf short. Der Handel mit dem Bundfuture ist für Anleger interessant, die in den deutschen Rentenmarkt investieren wollen. Durch den Hebel können Sie mit wenig Kapital einen großen Kontrakt handeln und so Ihr Risiko streuen.
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5 Tipps zum Thema "Eurex Bundfuture":
- Wissen, was Sie handeln: Ein Bund-Future ist ein Terminmarktinstrument, das die Kreditwürdigkeit eines Landes widerspiegelt. Es gibt jedoch verschiedene Arten von Bund-Futures, die unterschiedliche Laufzeiten haben. Bevor Sie einen Bundfuture kaufen oder verkaufen, sollten Sie sich daher über die verschiedenen Arten informieren und entscheiden, welcher für Sie am besten geeignet ist.
- Wie Sie handeln: Beim Handel mit Future gibt es verschiedene Möglichkeiten. Sie können Futures über eine Bank, Direktbank oder über einen Broker handeln. Beim Handel über eine Handelsplattform ist es wichtig, die jeweiligen Börsenregeln zu kennen und zu beachten. Beim Handel über einen Broker hingegen gelten andere Regeln. Bevor Sie mit dem Handel beginnen, sollten Sie sich daher über die verschiedenen Möglichkeiten informieren und entscheiden, welche für Sie am besten geeignet ist.
- Wissen, wo Sie handeln: Beim Handel mit Bund-Futures gibt es verschiedene Börsen, an denen Sie handeln können. Bevor Sie mit dem Handel beginnen, sollten Sie sich daher über die verschiedenen Börsen informieren und entscheiden, an welcher Börse Sie handeln möchten.
- Wissen, wann Sie handeln: Beim Handel mit dem Future gibt es verschiedene Zeiträume, in denen Sie handeln können. Bevor Sie mit dem Handel beginnen, sollten Sie sich daher über die verschiedenen Zeiträume informieren und entscheiden, in welchem Zeitraum Sie handeln möchten.
- Wissen, warum Sie handeln: Beim Handel mit Bund-Futures gibt es verschiedene Möglichkeiten, wie Sie handeln können. Bevor Sie mit dem Handel beginnen, sollten Sie sich daher über die verschiedenen Strategien und Taktiken informieren und entscheiden, welche sie handeln möchten.
Welche Risiken gibt es beim Handel mit dem Zins-Future?
In Bezug auf den Handel mit dem Bundfuture sollten Anleger einige Risiken berücksichtigen. Zum einen ist der Future ein Hebelprodukt, was bedeutet, dass Anleger nur einen Bruchteil des Gesamtwerts des Kontrakts an die Börse zahlen müssen.
Zum anderen unterliegt der Future-Kurs Schwankungen, die von verschiedenen Faktoren abhängig sind, wie zum Beispiel dem allgemeinen Zinsniveau oder den politischen Entscheidungen in Bezug auf die Europäische Union.
Fazit: Das Zinsderivat Bundfuture
Der Bundfuture ist ein sehr wichtiges Instrument für den deutschen Finanzmarkt. Er gibt Anlegern die Möglichkeit, in zukünftige Zinsentwicklungen der deutschen Wirtschaft zu investieren. Der Future bietet zudem gute und günstige Möglichkeiten, sich vor dem Kursrisiko von Anleihen zu schützen.
