Unbekannt aber treffsicher der Money Flow Index (MFI)
Der Money Flow Index (MFI) ist kein so beliebter Indikator für die technische Analyse wie der MACD, RSI oder die gleitenden Durchschnitte, wird aber dennoch von einer großen Zahl von Anlegern verwendet. Er kann auf allen Arten von Märkten eingesetzt werden - Aktien, Währungen, Anleihen oder Rohstoffen.
Darüber hinaus kann der MFI für den kurz- und langfristigen Handel gleichermaßen erfolgreich eingesetzt werden. Denken Sie daran, dass nicht alle Indikatoren für die technische Analyse, auch wenn sie gut sind, sofort die angemessene Popularität erlangen. Es lohnt sich, auch für unbekannte Indikatoren, zumindest ein wenig Zeit zu investieren und deren Nutzen für die eigene Anlagestrategie zu testen.
Der Money Flow Index ist ein Oszillator, der die Größe des Kapitals misst, welches in einen Finanzmarkt hinein- und wieder herausfließt. Der MFI ist in seiner Konstruktion dem Relative Strength Index (RSI) ähnlich. Ein wichtiger Unterschied besteht darin, dass neben der Kursveränderung auch das Handelsvolumen berücksichtigt wird. Der MFI ist einer der vier primären Volumenindikatoren neben dem On-Balance-Volumen (OBV), den Volumen-Oszillator und den Akkumulations-/Distribution Indikator.
Konstruktion und Funktionsweise des Money Flow Index
Der MFI wird in einem separaten Chartfenster unter dem Haupt-Chart dargestellt, der zwischen 0 und 100 Punkten schwankt. Die beiden wichtigen Indexstände sind 20 und 80 - doch dazu später mehr.
Das Prinzip des Money Flow Index ist relativ einfach:
- ein Rückgang des Volumens, d.h. eine Verringerung des Handelsvolumens während eines Aufwärtstrends, ist ein Vorbote für das Ende eines Aufwärtstrends,
- ein Rückgang des Volumens während eines Abwärtstrends zeigt die Erschöpfung der Angebotsseite an.
Händler und Spekulanten verwenden den Money Flow Index in der Regel in Kombination mit anderen technischen Analyseinstrumenten. Aber es gibt auch Händler, die ausschließlich den MFI verwenden - das sind aber eher Einzelfälle. Der MFI kann für eine Vielzahl von Intervallen verwendet werden, aber wie der Relative Strength Index, wird er am häufigsten für die letzten 14 Perioden (Min, Std. oder Tage) berechnet.
Anwendung des MFI-Index
Was die Anwendung des MFI-Indikators betrifft, so ist diese identisch mit dem des RSI-Indikators. Der MFI-Index kann als Indikator für einen überkauften und überverkauften Markt verwendet werden. Wenn der MFI über dem überkauften Niveau liegt, d.h. über 80, bedeutet dies, dass der Markt bereits "überkauft" ist und ein Signal Short-Positionen einzugehen. Wenn der MFI-Indikator in den überverkauften Bereich fällt, d. h. unter die 20er-Marke, bedeutet dies, dass der Markt unterbewertet ist und ein Signal für eine Long-Positionen darstellt.
Eine weitere Möglichkeit, den MFI-Index zu nutzen, ist die Suche nach Divergenzen, um den Zeitpunkt eines Trendwechsels abzuschätzen. Ein steigender Kurs eines Instruments mit einem fallenden MFI-Wert, der im Bereich eines überkauften Niveaus liegt, ist ein starkes Signal für den Beginn eines Abwärtstrends. Ein steigender MFI, der sich im überverkauften Bereich befindet, während der Kurs fällt, ist ein Signal, Long-Positionen einzugehen.
Einige Money Flow Index Strategien im Überblick:
Vorteile und Nachteile des Money Flow Index (MFI)
Der Geldflussindex ist ein nützlicher, wenn auch etwas unterschätzter Indikator für die technische Analyse. Es ist ein solides technisches Analysewerkzeug, das definitiv einen Blick wert ist, aber sein großer Nachteil ist die relativ geringe Anzahl von Handelssignalen - das hat allerdings auch einen Vorteil - es erzeugt wenig Rauschen in komplexeren Handelssystemen.
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Die Volumenindikatoren AD, OBV und MFI sind einander recht ähnlich, und aus diesem Grund ist es schwer zu sagen, welcher von ihnen im Daytrading besser funktionieren wird. Es ist eine Frage der Überzeugungen und Erfahrungen des Händlers. Sie werden sicher nicht Ihre Zeit damit verschwenden, die Funktionalität dieser Indikatoren zu überprüfen, daher überlassen wir es Ihnen, den besten auszuwählen.
Die Vorteile
- Klare Kauf- und Verkaufssignale
- Benutzerfreundlichkeit, egal wie Sie es verwenden
- Möglichkeit der Einbindung des Index in eine umfassendere Strategie
Nachteile
- Begrenzte Anzahl von Signalen
