Depot Beleihungswert: Mehr aus deinem Depot herausholen ohne Verkauf?
Willst du Kapital für Wertpapierkäufe aufnehmen, aber deine Aktien oder ETFs nicht verkaufen? Dann könnte eine Depot Beleihung für dich interessant sein. In diesem Artikel erfährst du, was es mit dem Depot Beleihungswert auf sich hat, wie du diesen berechnen kannst und welche Vorteile und Risiken die Beleihung deines Depots mit sich bringt.
Was ist der Depot Beleihungswert?
Der Depot Beleihungswert gibt an, wie viel Geld du dir auf Basis deines aktuellen Portfolios leihen kannst. Dabei handelt es sich um einen Kredit, den deine Bank gegen Sicherheiten – nämlich deine im Depot hinterlegten Aktien und ETFs – vergibt. Die Bank legt hierfür sogenannte "Beleihungsgrenzen" fest, die den Prozentsatz des Kurswerts angeben, den sie für jedes Wertpapier im Depot als Sicherheit akzeptiert.
Diese Werte variieren je nach Art des Wertpapiers und dessen Risikoklasse. Der Vorteil für dich liegt auf der Hand: Du kannst auf kurzfristige Liquidität zugreifen, ohne deine langfristigen Investments zu verkaufen oder ein teures Tagesgeldkonto als Reserve nutzen zu müssen.
Aktien & ETFs günstig traden bei Scalable Capital*
Depot Beleihungswert berechnen: So geht's
Um den Beleihungswert deines Depots zu ermitteln, musst du zunächst die Beleihungsgrenzen für die einzelnen Wertpapiere kennen. Diese werden von der Bank festgelegt und schwanken in der Regel zwischen 50% und 90% des Kurswerts. Dabei gelten für Aktien und ETFs unterschiedliche Werte, die sich an deren Risikoprofil orientieren.
Ein Beispiel:
Du hast 100 Aktien einer bestimmten Aktiengesellschaft im Depot, die aktuell einen Kurswert von je 50 Euro aufweisen.
Die Beleihungsgrenze für diese Aktie liegt laut deiner Bank bei 70%.
Der Beleihungswert für diese Aktie beträgt also 100 * 50 Euro * 70% = 3.500 Euro.
Nun musst du diesen Vorgang für alle Wertpapiere in deinem Depot durchführen und die Beleihungswerte aufsummieren, um den Gesamtbeleihungswert zu erhalten. Für einen schnellen Überblick haben wir hier eine Tabelle mit beispielhaften Wertpapieren und deren Beleihungsgrenzen erstellt:
| Wertpapier | Beleihungsgrenze |
|---|---|
| Deutsche Blue Chip Aktie (ISIN: DE000A0MVC8K) |
70% |
| Dividenden-ETF: Xtrackers Stoxx Europe 600 UCITS ETF 1D (ISIN: LU0328475792) |
65% |
| Internationale Aktie (ISIN: US5010441013) |
50% |
| Nachhaltiger ETF: iShares Dow Jones Global Sustainability UCITS ETF (ISIN: IE00B57X3V84) |
55% |
Hinweis: Die Beleihungsgrenzen in der Tabelle dienen lediglich als Beispiel. Die tatsächlichen Werte können je nach Bank und Wertpapier variieren.
Longterm Investor
Vorteile einer Depot Beleihung
Eine Depot Beleihung bietet dir einige Vorteile gegenüber dem Verkauf von Wertpapieren oder der Nutzung eines Tagesgeldkontos als Liquiditätsreserve:
1. Kein Verkauf: Du musst deine langfristigen Investments nicht verkaufen, um kurzfristig Kapital freizusetzen. Damit vermeidest du eventuelle Verluste durch einen ungünstigen Verkaufszeitpunkt und kannst weiterhin von Kursgewinnen und Dividendenausschüttungen profitieren.
2. Günstige Konditionen: Da dein Kredit durch Wertpapiere abgesichert ist, erhältst du in der Regel günstigere Konditionen als bei einem klassischen Konsumentenkredit.
3. Flexible Rückzahlung: Die Rückzahlung des Kredits ist oft flexibler als bei anderen Darlehensarten. Du kannst die Rückzahlung an deine individuelle Situation anpassen und hast keine festen Tilgungsvorgaben.
4. Keine Zinskosten bei Restliquidität: Bei einer Depot Beleihung zahlst du nur Zinsen für den tatsächlich in Anspruch genommenen Kreditbetrag. Hast du noch Restliquidität im Depot, fallen dafür keine Zinskosten an.
Risiken einer Wertpapier-Beleihung
Bevor du dich für eine Depot Beleihung entscheidest, solltest du dir auch der Risiken bewusst sein:
1. Kursverluste: Sinkt der Kurswert deiner Wertpapiere, kann es passieren, dass die Bank eine sogenannte "Margin-Nachschuss-Aufforderung" (Margin Call) stellt. Das bedeutet, dass du binnen kürzester Zeit entweder zusätzliche Sicherheiten hinterlegen oder den Kredit zurückzahlen musst.
2. Zinsänderungen: Bei einer Depot Beleihung bist du Zinsänderungen ausgesetzt. Steigen die Zinsen, erhöhen sich auch deine Belastungen aus dem Kredit.
3. Verkaufszwang: Kannst du die geforderten Nachschusspflicht nicht leisten, kann die Bank deine Wertpapiere zwangsweise verkaufen. Das kann zu Verlusten führen, da der Verkaufszeitpunkt möglicherweise ungünstig ist.
Longterm Investor
Strategien zur Risikominimierung
Um die mit einer Depot Beleihung verbundenen Risiken zu minimieren und das Beste aus dieser Finanzierungsmöglichkeit herauszuholen, kannst du einige grundlegende Strategien anwenden:
1. Diversifikation: Stelle sicher, dass dein Depot gut diversifiziert ist. Eine breite Streuung über verschiedene Anlageklassen und Branchen reduziert das Risiko von Kursverlusten bei einzelnen Wertpapieren und hilft dir, eine stabile Basis für die Depot Beleihung zu schaffen.
2. Begrenzung der Kreditsumme: Vermeide es, den maximalen Beleihungswert deines Depots voll auszuschöpfen. Indem du dir weniger Geld leihst, als theoretisch möglich wäre, vermeidest du eine zu hohe Verschuldung und schaffst einen Puffer für mögliche Kursverluste.
3. Verwendungszweck: Nutze die durch die Depot Beleihung freigesetzten Mittel sinnvoll und zielgerichtet, zum Beispiel für weitere Investitionen, die dein Vermögen langfristig erhöhen. Vermeide jedoch, das Geld für den Konsum oder spekulative Anlagen auszugeben.
4. Realistische Rückzahlungsplanung: Plane die Rückzahlung des Kredits genau und stelle sicher, dass du die monatlichen Raten auch in finanziell schwierigen Zeiten bewältigen kannst. Bei Bedarf solltest du mit deiner Bank über mögliche Tilgungsoptionen sprechen und gegebenenfalls eine Anpassung der Konditionen vereinbaren.
5. Überwachung: Behalte die Entwicklung der Wertpapiere in deinem Depot und den aktuellen Beleihungswert stets im Blick. So kannst du rechtzeitig reagieren, falls es zu Kursverlusten kommt und dein Beleihungswert in Gefahr gerät. Die Depot Beleihung kann eine interessante Finanzierungsmöglichkeit sein, wenn sie verantwortungsvoll eingesetzt und die Risiken bewusst minimiert werden. Indem du die oben genannten Strategien befolgst und stets umsichtig mit der damit verbundenen Schuldenlast umgehst, kannst du von den Vorteilen der Depot Beleihung profitieren, ohne von den Risiken überwältigt zu werden.
Alternativen zur Depot Beleihung
Wenn du dir trotz der potenziellen Vorteile einer Depot Beleihung unsicher bist oder nach anderen Finanzierungsoptionen suchst, gibt es verschiedene Alternativen, die du in Betracht ziehen kannst:
1. Privatkredit: Ein klassischer Privatkredit kann dir ebenfalls kurzfristig Liquidität verschaffen. Im Vergleich zur Depot Beleihung entsteht hierbei keine unmittelbare Abhängigkeit von eventuellen Kursverlusten in deinem Depot. Allerdings sind die Zinsen für einen ungesicherten Kredit meist höher als bei der Depot Beleihung.
2. P2P-Kredit: Bei einem P2P-Kredit (Peer-to-Peer) leihst du dir Geld von Privatpersonen über Online-Plattformen. Diese Kreditform kann flexibel und schnell realisiert werden, erfordert jedoch auch eine solide Bonitätsbewertung und ist tendenziell teurer als Bankkredite.
3. Fondsanteile verkaufen: Wenn dein finanzieller Engpass nicht zu groß ist, könntest du in Erwägung ziehen, nur einen geringeren Teil deines Portfolios, zum Beispiel Fondsanteile, zu verkaufen, statt dein gesamtes Depot zu beleihen. So hast du weiterhin Anteile an den verbleibenden Wertpapieren und kannst von deren Wertentwicklung profitieren.
4. Erhalt von Dividenden und Ausschüttungen: Eine weitere Möglichkeit, an zusätzliches Kapital zu gelangen, besteht darin, regelmäßige Dividenden- und Ausschüttungserträge zu generieren. Du könntest beispielsweise in dividendenstarke Wertpapiere oder ETFs investieren, die dir regelmäßige Erträge liefern. Jedoch solltest du auch hier die Auswirkungen auf deine Steuer- und Risikosituation berücksichtigen. Es ist wichtig, dass du die richtige Finanzierungsoption basierend auf deinen individuellen Bedürfnissen und deiner Risikobereitschaft wählst. Eine Kombination aus verschiedenen Finanzierungsmöglichkeiten kann ebenfalls sinnvoll sein, um das Risiko besser zu steuern und verschiedene Finanzierungsquellen zu nutzen.
Aktien & ETFs günstig traden bei Scalable Capital*
Abschließende Überlegungen
Die Entscheidung für oder gegen eine Depot Beleihung sollte immer auf einer fundierten Analyse deiner persönlichen finanziellen Situation, deiner Anlagestrategie und deiner Risikopräferenzen basieren. Wenn du die Vorteile einer Depot Beleihung nutzen möchtest, solltest du dabei stets die möglichen Risiken im Blick behalten und Strategien zur Risikominimierung anwenden.
Falls du jedoch eine andere Finanzierungslösung bevorzugst oder dein Depot nicht beleihen möchtest, stehen dir diverse Alternativen zur Verfügung. Die Wahl der passenden Finanzierungsoption hängt von deinen individuellen Zielen und Präferenzen ab. In jedem Fall ist es ratsam, sich vorab umfassend über die verschiedenen Möglichkeiten zu informieren und gegebenenfalls professionelle Beratung in Anspruch zu nehmen. So triffst du gut vorbereitet die richtige Entscheidung für deine finanzielle Zukunft.
Longterm Investor
Fazit
Eine Depot Beleihung kann dir ermöglichen, kurzfristig an Liquidität zu gelangen, ohne deine langfristigen Investments wie Aktien oder ETFs zu verkaufen. Dies ist besonders attraktiv, wenn du weiterhin von Kursgewinnen und Dividendenausschüttungen profitieren möchtest. Allerdings solltest du die Risiken einer Depot Beleihung genau abwägen und die Gefahr eines möglichen Zwangsverkaufs nicht außer Acht lassen. Sofern du noch nicht über ein Depot verfügst oder den Anbieter wechseln möchtest, empfehlen wir dir unseren Depot Vergleich, um das passende Angebot für dich zu finden.
